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外资对上市公司并购的形式很多，我国目前对于外资并购上市公司的形式主要有以下几种： 1．协议收购上市公司非流通股 由于历史原因，中国上市公司股权结构基本上都存在流通股和非流通股的区别，且对于大部分上市公司来说，非流通

国内信用证业务形态各异，模式多样，优势何在，民生银行的产品部给我们展示了不一样的国内证业务介绍。1、便利的再融资，灵活的付息、计息方式，便于财务成本的控制（议付、代付、卖方押汇、买方付息、福费庭）2、收到信用证，获得银

一、跨境人民币结算 跨境人民币结构性融资－－民生银行 1.产品说明 跨境人民币结构性融资是指银行为商品的出口商以其已经持有的或者未来将要持有的商品权利作为担保，以抵押或者质押的方式发放的短期融资。 2.产品特点 1）

2014年对于投行人来说是喜悦的一年，IPO重启、并购重组活跃、再融资放量增长，资本市场创新活跃，笔者对2014年度投行界发生的具有一定市场影响力的案例进行了整理。笔者以案例为出发点，分别从境内并购重组、上市公司再融资

自中国银行业监督管理委员会、中国人民银行于2008年5月4日颁布并实施了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（下称《指导意见》），小额贷款公司的试点工作自此全面展开。根据《指导意见》规定：“小额贷款公司的主要资金来源

一些学者与执法者固执地认为，《证券法》第77条与203条所规定的“操纵”，必须是“成功操纵”，也即操纵行为已经引起了证券交易价格或者交易量的显著异动。这种理解是狭隘的。 近年来，我国上市公司增发股份过程中的操纵股价

一、PPP背景介绍 政府和社会资本合作模式（Public-Private-Partnership），也被称为“PPP模式”、“公共私营合作制”或“公私合作模式”，是指政府通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分

PPP与BOT和BT模式的关系 PPP模式起源于上个世纪80年代的英国，广义PPP以授予私人部门特许经营权为特征，包括BOT等多种形式。狭义的PPP是政府与私人部门组成特殊目的机构(SPV)，引入社会资本，共同设计开发，共同承担风险，全过程

国家发改委会同商务部等部门日前对《外商投资产业指导目录(2011年修订)》进行了修订，形成《目录》修订稿，于2014年11月4日正式公布，并于近日结束了公众意见征询。 《外商投资产业指导目录》是指导外商投资的重要政策依据

随着非洲国家政治趋向稳定和经济稳步发展，越来越多的中国企业在非洲投资兴业。涉及的领域包括建筑、制造、采矿、电信、农业等诸多领域，项目遍及50多个国家。由于非洲各国国情千差万别，投资环境、法律制度各不相同，本文拟

2014年12月4日，国家发改委和财政部不约而同地发布了有关政府和社会资本合作的指导意见、通知及相关指南，这是继《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（下称“国发60号文”）之后，中央部委层面就PPP模

债转股模式是PE基本投资模式之一，其基本思路是：先以债权方式将资金提供给目标企业使用，并约定入股条件；当条件成熟时，PE机构可以选择将债权转变为目标企业股权，一般是以增资方式进入。 在我国，以债权对公司出资的法律路径已

在进行股权结构设计之前，应该清楚认识到股权结构不是简单的股权比例或投资比例，应该以股东股权比例为基础，通过对股东权利、股东会及董事会职权与表决程序等进行一系列调整后的股东权利结构体系。 一、股权比例、公司管

在国家战略扶持、企业发展境外业务需求愈发强烈的大背景下，越来越多的上市公司开始寻求收购海外标的，并购动机或是谋求优质资源与先进技术，或是拓展国际销售网络等等。在今年《上市公司重大资产重组管理办法》修订以前，所

一、基本流程 一般而言，中国企业赴美开展并购项目基本流程如下： （一）企业综合考虑战略与发展规划、企业财务状况、融资渠道等因素，制定并购计划。 （二）通过企业自有信息渠道、外部推荐介绍、聘请专业咨询公司等方式，寻找并

新三板案例选登：公司通过持股平台激励员工约定服务期限等特别条款合法合规性案例 《反馈意见》“二、其他问题”之第1条：公司的部分持股高管和员工对其直接(7名股东)和间接(34名股东)持有的公司股份做了股份出售限制

最近碰见几个企业的实际控制人、控股股东都在问一个问题，是直接持股上市好呢，还是先设一个控股公司再持股拟上市公司上市好呢，正好前面也做过一些分析，拿出来分享一下。 或者 自然人直接持股与控股公司持股只是

REITs境外上市，是将境内流动性较低的、非证券形态的房地产投资项目权益，赴境外转化为资本市场上的证券资产或证券份额。REITs境外上市前，最关键的步骤是需要将境内主体控制下的房地产项目资产打包注入境外上市主体。一般