新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。 一、定向发行制度 （一）挂牌的

听说分众传媒要借壳宏达新材(002211)在A股上市了，翻出以前写的一篇旧文，共享一下。 小弗雷德?施韦德在他的关于证券交易的名著《客户的游艇在哪里》说，“自1938年以来，一个不令人难以置信的的观点显示，会计甚至不是一门艺

一、问题的提出　　一家非上市股份有限公司，主营业务为诊断试剂的研发及销售。该公司的创始人为留美归国人员，公司具有较为强大的研发队伍和比较完整的研发体系，但其市场和销售相对较弱。该公司有较强的上市意愿，但目前的

导言 新伟科技在无真实交易背景下开具1000万元承兑汇票，违反了《票据法》的规定。但是否属于票据欺诈行为或票据诈骗行为呢？又是否构成重大违法违规行为呢？本文将对此作出分析。 公司概况 开封市新伟电子科技股份有限公

一、非创业板和创业板非公开发行条件对比(标红为两者的差异) 二、创业板与非创业板的主要区别 1创业板非公开发行条件比非创业板严格 (1)盈利要求：创业板有两年盈利要求 (2)创业板前募资金的使用情况为发行条件：前

无论是挂牌新三板还是IPO，券商都会重点考察一下六个方面。 第一点是主体资格。这主要是指公司的股权，而股权清晰是上市的基础。股权清晰包括几个方面： 股东资格合格合法，没有重大的法律法规违规行为，两年内股东没有重大法

无论是企业税务架构的优化、搭建还是资本运作阶段的税务筹划(典型的如：新三板、上市公司等)，并购重组交易大量存在，股权、资产的交易过程中预计产生的巨额现金税负流出令许多交易及税务筹划被迫停止。国家为了鼓励社会资

：本学习笔记是笔者在阅读近期上市公司补充法律意见书整理而成。笔者将觉得比较有意思的反馈问题予以汇编，并将回复要点予以提炼（删减较多，逻辑跳跃性较大）。本笔记仅系笔者自我学习提高的记录，多有不善之处，望抛砖引玉。一、

编者按：春节后，类金融挂牌新三板被叫停之后，近日，新三板圈内在传股转公司已经内部启动主办券商执业质量评价机制，有券商根据多次窗口指导，列下13条挂牌红线标准，如存不达标情形，连进券商内核的机会都没有。经相关了解，针对

上交所24日发布《上市公司与私募基金合作投资事项信息披露业务指引(征求意见稿)》(下称《业务指引》)，以强化信息披露为主旨，重点围绕上市公司与PE合作投资事项的具体模式、利益链条以及对上市公司的影响等提出了具体披

2014年6月30日，由花样年控股(1777.hk)分拆的中国物业管理公司彩生活(1778.hk)在港交所上市。挂牌后股价呼啸而上。截至2014年9月3日，彩生活市值达到73亿港元，甚至高于母公司花样年。以下为图解分拆上市，仅供参考。

楔子红筹架构最早始于上个世纪九十年代，流行于2003年证监会对红筹上市取消境内审查之后，火爆于最近几年。而最近几年圈里人士见面必谈红筹架构的根本原因，在于这两年红筹架构回归国内上市的企业逐渐增多。所谓红筹架构，其

公司法中最经典的一句话是啥?我觉得非这句莫属：公司章程另有规定的除外。公司法中强行性规范和任意性(授权性)规范并举，其中强行性规范一般只能严格遵守，但任意性规范却为股东们提供了结合自身需求灵活设计合作模式的机

书 名：《专注的力量：资本市场的虚虚实实》作 者：班妮出版社：中国铁道出版社出版时间：2015年5月购买地址：《专注的力量：资本市场的虚虚实实》作者简介：班妮，某券商国际业务部总经理，曾在国内律所、投行、PE工作，亦在香港从事过

经过2014、2015两年快速发展，新三板市场规模已呈现几何式增长。截至2015年底，新三板挂牌公司达到5129家，2014、2015年增量分别达到1000家及3000家。挂牌公司数量激增的同时，2015年新三板融资功能越来越顺畅，股票发行次数出

一、交易准备阶段●初步明确股权收购标的的合法性核实目标公司的工商资料和年检信息是否真实合法，有无行政处罚记录，有无重大诉讼和仲裁案件。核实股权转让方的主体资格及信用记录，如股权转让方系个人，个人身份信息是否属

2014年《期货公司监督管理办法》(下称“《管理办法》”)公布并实施，取消了《期货公司管理办法》[1] 中关于持有期货公司5%以上股权股东“持续经营2个以上完整的会计年度，在最近2个会计年度内至少1个会计年度盈利;或者

本文来自上海九州丰泽律师事务所合伙人苏鹏飞投稿在一个细分的投融资领域里，顺利完成的项目在本质上大都是相似的，不顺利的项目各有各的难处和问题。本文所介绍的，是那些得以顺利进行的海外并购项目在开始之前经常会遇到

1984年阿诺特仅掌管两大品牌，2010年阿诺特控制了近60个显赫的奢侈品牌。1987年至今，LVMH进行了62笔收购，持股74家公司，同时卖掉了48个公司。阿诺特的并购技巧娴熟，凭借狮子般的果敢、狐狸般的狡猾，猫头鹰般的睿智，所向披靡。