互联网企业此前登陆A股市场最核心困难在于缺乏盈利性，也导致股转公司质疑这些企业的持续经营能力。 一、互联网公司到纳市上市须具备哪些条件? 对于我国公司而言，在纳斯达克上市的途径有两个：IPO和反向收购(借壳上市)。

摘要： 监管层多次强调中国需要建立多层次资本市场，明确新三板在我国未来资本体系中的重要地位。然而，在新三板上越来越多的挂牌企业却蠢蠢欲动，纷纷发布公告称接受上市辅导，伺机通过IPO方式进行“转板”。 目前已经有120家

第一部分：近年来企业并购的税法环境概述 一、企业并购动因 1. 提高市场份额，提升行业战略地位;IPO融资需求 2. 规模扩张争取更大的市场份额;实施品牌营销战略，提高企业知名度，获取超额利润 3. 取得先进生产技术、管理经验

在IPO实践过程中，确定拟上市主体之后，其控股股东或实际控制人及其控制的其他企业往往存在相同或类似的业务，为了保证拟上市主体的独立性，一般要进行相关业务整合。 一、整合范围 根据保代培训相关内容来看，同业不竞争不能

2015年3月24日，暴风科技成功登陆创业板市场，成为我国第一家成功拆除VIE架构回归A股的互联网公司。随着大陆资本市场国际化的不断深入以及资本环境的逐步优化，在暴风科技等众多科技型上市公司市值屡创新高、估值稳步升水

选择主办券商往往是一个新三板项目成功与否的重要环节，企业在选择主办券商的过程中券商往往也在筛选优质企业项目，因此了解券商的立项标准和内部注意事项是很有必要的，本文是某券商内部的立项培训文件，拿来以供大家参考。

一、时间成本对企业的影响 企业上市的时间成本是指上市周期漫长导致募投项目与资金错配以及IPO审核期内限制过严导致拟上市企业错过发展时机。我国企业在上市过程中普遍承担着高昂的时间成本。对新兴产业(如互联网产

一、关联方占用资金、购买理财产品 报告期内,存有关联方占用资金和购买投资理财行为。请公司:(1)提供关联方偿还占用资金的凭证;(2)说明公司为规范关联方占用资金和购买投资理财的措施。请主办券商和律师进一步核查并

并购重组几种融资方式 一、我国企业并购的主要融资方式 并购融资是指并购企业为了兼并或收购目标企业而进行的融资活动。根据融资获得资金的来源，我国企业并购融资方式可分为内源融资和外源融资。两种融资方式在融资

▌一、有限公司股东穿透后能否超过50人？ 根据《中华人民共和国公司法（2013年修订）》第二十四条规定：有限责任公司由五十个以下股东出资设立；第七十八条规定：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人。 两条规定

在通化金马并购圣泰生物这一交易案例中，可谓有诸多交易细节和亮点去挖掘，更为主要的是国际顶级并购基金的收购境内公司并在境内退出的商业诉求、交易安排、及对交易时点的把握，对同类形式下的交易具有较大的参考价值。从

一、信息披露成本对市场主体的影响[1]企业上市的信息披露成本是指发行人在编制招股说明书等信息披露文件过程中发生的所有耗费以及由此付出的代价。繁冗的披露要求使发行人不仅因整理、查验、沟通(与中介机构、政府等

全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“股转公司”）于2013年6月17日公布的《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件使用基本标准指引（试行）》要求“公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策

来源/《公司并购实务操作与法律风险防控》文/刘晓琴 中伦文德律师事务所合伙人 能否在法律尽职调查中发现问题，与律师自身的经验有关，关键在于如何尽到勤勉、尽责，恪守律师职业道德和执业纪律。 一、公司并购法律尽职调

对公司高管而言,他们也许看不懂财务报表,但他们会让专业人员进行粉饰,听领导办事的员工自然会按照领导说的做。例如,为了让报表好看,公司营业收入和净利润逐年增加,但可能员工收入逐年递减,这很显然说不通 中国内地的

时间：2015年8月14日下午3:00 地点：证监会9层会议室 参加人员：上市部欧阳泽华主任、陆泽峰副主任、汝婷婷处长、陆芳处长、周副处长 证券公司：中信、华泰联合、西南、国泰君安、广发、国信、招商、海通、中信建设、民生、

举凡世界上知名的企业，都是通过上市融资，进行资本运作，实现规模的扩容，而有效的运用经济规模来做强做大。产品运营只是资本原始积累的初级阶段。随着企业上市，企业变成了受社会关注的公众上市公司，使企业有了更好的发展机遇

作者：邓学敏 北京炜衡（上海）律师事务所合伙人 来源：智合法律新媒体 自2016年1月1日起，新修订的《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“首发管理办法”）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说

国际并购，是中国企业的战略上的要事，是企业商业风险和法律风险管理的重中之重。 对中国企业来说，无为买方还是卖方，国际并购蕴涵着最高风险。许多中国企业在国内经历过兼并和收购，但参与过境外并购项目为数不多。相对而言，

历次股权转让原因不属于股转公司重点关注部分，也不是必须披露部分。本次汇编24个案例，仅为满足小编内心好奇（IPO项目可以借鉴）一、股东分歧1.本次股权转让原因是：股东各方对于欧晶有限未来经营与客户选择存在分歧，经协商宁